Vítejte :-)

LazyBear1@seznam.cz
 
PříjemPříjem  GalleryGallery  FAQFAQ  HledatHledat  RegistraceRegistrace  Seznam uživatelůSeznam uživatelů  Uživatelské skupinyUživatelské skupiny  Přihlášení  

Share | 
 

 Nadhodnota u revers bonusů

Zobrazit předchozí téma Zobrazit následující téma Goto down 
AutorZpráva
feardes



Poeet p?íspivku : 10
Registration date : 21. 09. 08

PříspěvekPředmět: Nadhodnota u revers bonusů   Wed Feb 11, 2009 3:37 am

Ahojte, jak počítáte nadhodnotu u reversních bonusů? Díval jsem se na DAX revers bonus GS1PLP s těmito parametry:
Bonus 75 €
Quote 65.18 €
Maturity 18.12.2009
Barrier 6000
Akt. Bonus +15,37 %
Akt. Bonus p.a. +18,01 %
Seitwärts +15,37 %
Seitwärts p.a. +18,01 %
Abst. Strike 294,46 Pkt
Abst. Strike 6,53 %
Abst. Barriere 1.494 Pkt
Abst. Barriere 33,16 %
Aufgeld 31,22 %
Aufgeld p.a. 37,00 %
Spread 0,12 EUR
Spread rel. 0,18 %

Co je to ten aufgeld 31,22%? Hodnota by měla být 2 x 4506 - 2100 = 6912 t.j. 69.12 €/kus. Má tento papír nadhodnotu nebo nebo je kurs pod hodnotou? Mám ho na watchlistu a uvažuji o koupi. Letos jsme držel GS1PLK ale po měsíci se bonus vyčerpal a tak šel ven. Hledám proto vhodný revers na indexy.
Návrat nahoru Goto down
Zobrazit informace o autorovi
baryk
Investor
Investor


Poeet p?íspivku : 231
Registration date : 12. 09. 08

PříspěvekPředmět: Re: Nadhodnota u revers bonusů   Wed Feb 11, 2009 7:47 am

Podle mě se nadhodnota počítá 2*strike-akt.hodnota indexu*poměr odběru.Výsledkem vydělit cenu certu,minus 1 *100 a je to v %.Tady mi vyšlo nějakých 27,6%.
2*4800=9600-4506=5094*0,01=50,94 to by měl cert nadhodnotu 0%
tak porovnat s 65,01/50,94=1,276........nadhodnota=27,6%
Jestli to je blbě,tak mě někdo opravte.UF Smile
Návrat nahoru Goto down
Zobrazit informace o autorovi
velkámedvědice
Moderator
Moderator
avatar

Poeet p?íspivku : 1130
Localisation : na samotě u lesa
Registration date : 20. 08. 07

PříspěvekPředmět: Re: Nadhodnota u revers bonusů   Wed Feb 11, 2009 10:28 am

Feardes!

Orientační nadhodnota je v Tvých údajích aufgeld...
Návrat nahoru Goto down
Zobrazit informace o autorovi
feardes



Poeet p?íspivku : 10
Registration date : 21. 09. 08

PříspěvekPředmět: Re: Nadhodnota u revers bonusů   Wed Feb 11, 2009 1:55 pm

To by ale znamenalo že už při emisi měl tento papír GS1PLP více než 9% nadhodnotu. Protože je bonus level velmi nízko (2100 b.) je tam stále atraktivní výnos 19,41 p.a. pokud DAX neprolomí 6000 b. do konce roku. V takovou rally nevěřím, ale pokud by to nevyšlo tak ztráty budou nadproporcionální. Co si o tom myslíte?
Návrat nahoru Goto down
Zobrazit informace o autorovi
Pablo
Investor
Investor
avatar

Poeet p?íspivku : 501
Age : 43
Localisation : město perníku
Registration date : 08. 10. 07

PříspěvekPředmět: Re: Nadhodnota u revers bonusů   Wed Feb 11, 2009 9:24 pm

feardes napsal:
... je tam stále atraktivní výnos 19,41 p.a. pokud DAX neprolomí 6000 b. do konce roku. V takovou rally nevěřím, ale pokud by to nevyšlo tak ztráty budou nadproporcionální. Co si o tom myslíte?

Ahoj !

Ano, právě v tom je ten háček ... proto se snažíme při výběru bonusů či bonus reversů vybírat papíry s pokud možno co nejnižší nadhodnotou, v ideálním případě dokonce s podhodnotou tedy diskontem proti podkladu (neplést s discount certifikáty) ... protože jak správně píšeš - pokud podklad u Tebou uvedeného papíru prorazí knock-in bariéru 6000 bodů, zvýší se Tvá ztráta kromě poklesu papíru odpovídající pohybu podkladu navíc o nadhodnotu ... jinými slovy pro potenciální zisk 15 % riskuješ ztrátu přes 64 % (ochrana 33 % + 31 % nadhodnota), což opravdu není optimální rizikově výnosový profil ... Ano, 6000 bodů je daleko a hranice se zdá bezpečná, ale maturita taky není zrovna za rohem a na trzích je možné všechno ... mohli bychom o tom s VM vyprávět - například na příkladu RBS (:o)) ... Drž se, Pablo ...
Návrat nahoru Goto down
Zobrazit informace o autorovi
zdenek
Investor
Investor


Poeet p?íspivku : 231
Registration date : 02. 08. 08

PříspěvekPředmět: Re: Nadhodnota u revers bonusů   Thu Feb 12, 2009 12:00 am

Ahoj Pablo,

RBS uz neni co byvala... mam ji jako koreni od 19. ledna a od te doby pridala zhruba 100%.
Návrat nahoru Goto down
Zobrazit informace o autorovi
janula
Investor
Investor


Poeet p?íspivku : 91
Registration date : 20. 09. 07

PříspěvekPředmět: reverz certifikat   Thu Apr 23, 2009 3:04 pm

neviete nahodou, keby nahodou bol pretaty horny koridor u reverzu, bude ako protihodnota normalny indexovy certifikat alebo co vlastne?? a s rovnakou casovou splatnostou alebo daju open-end?? dakujem
Návrat nahoru Goto down
Zobrazit informace o autorovi
baryk
Investor
Investor


Poeet p?íspivku : 231
Registration date : 12. 09. 08

PříspěvekPředmět: Re: Nadhodnota u revers bonusů   Thu Apr 23, 2009 3:40 pm

Budeš mít certifikát s původní splatností a jeho hodnotu při splatnosti si vypočteš viz. můj příspěvek výše.
Návrat nahoru Goto down
Zobrazit informace o autorovi
zdenek
Investor
Investor


Poeet p?íspivku : 231
Registration date : 02. 08. 08

PříspěvekPředmět: Re: Nadhodnota u revers bonusů   Thu Apr 23, 2009 9:54 pm

janula napsal:
neviete nahodou, keby nahodou bol pretaty horny koridor u reverzu, bude ako protihodnota normalny indexovy certifikat alebo co vlastne?? a s rovnakou casovou splatnostou alebo daju open-end?? dakujem

Plati to, co je v term-sheetu. Vetsinou to byva revers-indexovy certifikat se stejnout splatnosti jako mel puvodni revers.
Návrat nahoru Goto down
Zobrazit informace o autorovi
Sponsored content




PříspěvekPředmět: Re: Nadhodnota u revers bonusů   

Návrat nahoru Goto down
 
Nadhodnota u revers bonusů
Zobrazit předchozí téma Zobrazit následující téma Návrat nahoru 
Strana 1 z 1

Povolení tohoto fóra:Nemůžete odpovídat na témata v tomto fóru
Vítejte :-) :: Certifikáty, warranty-
Přejdi na: